早上有發一篇文章討論高股息ETF， 而現在0050跟0056都審出來了， 那好像也不需要藏了 我是爲了抓換股而去研究的高股息ETF的， 抓到的標的就是2609。 因爲本來就算出2609會進0050， 所以我就去找還有什麽其他的ETF可能會換進去， 接著去計算到底這些ETF會帶來多大的效果， 去看這些ETF到底會買多少？ 這也是爲什麽在前一篇文章研究了關於權重跟換股的議題。 那目前2609會進入0050、0056已經是確定了 但其實還有00919在12月會換股，下周二會審 前篇文章中，有提到00919會去預估股利， 也因此在這次12月換股應該會把2609抓進去， 00919還沒有公佈，如果最後沒有上不要怪我… 但依照他們使用的資料是11/30的股價、前三季獲利， 沒什麽意外的話，2609就是會納入， 反正0056都加了，919好像也沒理由不加吧 那接下來的問題就是，這些ETF會買多少股票？ **0050： 這看似很大，其實根本買沒多少，0050的權重分佈就是按照市值 在有2330的狀況下，基本上其他股票根本分不到什麽肉汁 按照市值、流通係數等換算後，0050只會買0.29%的股票而已。 0050 + 006208 大約會買2.5萬張的股票 所以，其實單純進0050並不會對股價有太多幫助 **0056： 0056的權重有考慮到股利率， 既然有考慮到股利率的話，2603跟2609權重就會被拉很高， 0056也是少數有考慮到預估股利的，這也是前一篇文章討論蠻多的點 所以也才會在這個時候把2609抓進去 但預估股利的公式並沒有像00919一樣寫的很明白， 我用幾種預估方式去預估股利，算出來的權重大約會落在2%-5% 1% 就是將近5萬張，所以0056 要買的量，應該會在10-25萬張 因爲公式的差異太大，所以預估範圍大了點 **00919： 公開説明書寫了權重計算：股利率加權，再依流動量指標調整權重 流動量指標是什麽？是流動量指標為近6個月日成交金額之中位數。 2609的股利率已經是成分股裏面最高的， 然後再加上流動量指標也是很高 其他成分股超過10%的部分，也要繼續分配到各個成分股 總之，結論就是分到2609的權重應該就會是10% 目前00919的規模是3000億，所以它要買300億 最後會受限基金持有個股比重不能超過10%， 所以就會用陽明的股本來看，最後會買34.9萬張股票 - - - - - - - - - - - 以上四隻ETF就是12月會納入2609的， 加起來大約在47萬張 - 62萬張。 時程分別落在12/17,12/23會買， 當然他們也都會偷跑或用外資去買來對敲 但這個量實在太大了，不知道到時候會怎麽去買 另外明年五月00940也會買不少， 目前看起來應該會穩穩的進940， 因爲是用股利率去分配權重， 現在就可以大概猜到， 到時候00940會直接買到8%持股上限 用目前的股價來看就是17萬張。 還有其他的高股息ETF可能納入， 我沒有每一個都去研究， 我只抓了超過1000億的ETF來看。 所以光接下來半年ETF訂下來的量，就已經有70-80萬張了 陽明總共的股票也才350萬張，其中有一半是沒在流通的， 所以剩下175萬，現在光是ETF就已經快要吃掉剩下的一半了， 還要考慮其他投信、外資的部位。 如果擔心940豆腐事件， 也可以看一下目前外資持股大約80萬張， 我是覺得大概就是賣到50-60萬的量， 投信現在沒什麽量， 接下來能倒的貨我覺得也才20-30萬張， 那近期至少有20萬張要買 到明年也有20萬張的缺要補， 更何況這些ETF如果沒有被贖回的話，買了到5月前基本上不會動。 - - - - - - - - - - 如果考慮一下基本面的話，我覺得也是蠻穩的啦， 回想2018年的貿易戰，那時候川普也是說要課關稅， 結果所有廠商都在要課之前趕快出貨，航運那時候也是不錯， 我覺得到明年農曆年前應該不會差， 整個市場的船隻供需雖然從幾年前就已經看壞， 但確實在近10年來的聯盟整合已經有看到很明顯的效果， 就算船隻供給多，也沒有出現以前那種殺價競爭的情況。 雖然我也不認爲運價有什麽機會大漲，但大跌可能也不會了。 從評價面來看也還可以， 以保守的狀況來看，應該120都還算安全， 不過我覺得現在看航運根本也不用看評價， 反正跟著資金炒就對了 再次重申一下，00919的部分還沒確定，自行斟酌看看。 每次沒付對賬單好像就會被酸，這次付一下好了 目前總共買了300張，分散很多賬戶所以貼出幾個比較多的就好 https://imgur.com/a/P7CdDMJ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.org.tw), 來自: 114.40.60.154 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt.org.tw/Stock/M.1733500740.A.4BD

推 cbdg : 你公開說明書有看嗎 919不會選2609 12/07 00:01

推 humbler : 強 12/07 00:02

→ shun2249 : 為什麼不會選？ 12/07 00:02

推 cbdg : 近四季稅後 ROE 為正數。2609 2023Q4為負 12/07 00:03

→ shun2249 : 近四季是累積吧 12/07 00:04

→ YU1225 : 謝謝你分析買票張數 愛死你了 12/07 00:05

→ shun2249 : roe這點我也困惑了蠻久，這就是我最不確定的因素， 12/07 00:08

→ shun2249 : 近四季roe究竟是指四季的每一季還是最近四季的roe 12/07 00:08

→ shun2249 : ，兩種說法感覺都能通 12/07 00:08

推 cbdg : 我是覺得如果是累積不用特別列這點出來 12/07 00:09

→ shun2249 : 通常這個說法都是指累積四季吧，列出這個條件就是 12/07 00:13

→ shun2249 : 要最近一年要是賺錢的，應該不會多餘吧 12/07 00:13

推 cp801096 : 照公式排名下來 換進來的8隻有好幾隻都會是今年eps 12/07 00:18

→ cp801096 : 比去年高好幾倍的營建股 不知道最後會不會真的都選 12/07 00:18

推 cp801096 : 不曉得Y大有考慮看最近成交量 做空一定會被踢的那八 12/07 00:20

→ cp801096 : 隻嗎 12/07 00:20

→ shun2249 : 名軒、冠德、海悅有機會，但他們市值都很接近300名 12/07 00:20

→ shun2249 : ，不一定會上 12/07 00:20

→ cp801096 : *S大 12/07 00:21

→ shun2249 : 會被踢的應該是長榮鋼、欣銓、中美晶、洋基、華固 12/07 00:24

→ shun2249 : 、聖輝、矽創*、聯陽*，後面兩隻不確定 12/07 00:24

→ YU1225 : 長榮鋼被踢合理 12/07 00:26

推 cp801096 : 11/30資料結算 那時候有跑資料名軒皇昌是預估殖利 12/07 00:26

→ cp801096 : 率前兩名有300內 12/07 00:26

推 cp801096 : 我自己跑的倒數前8 12/07 00:29

→ cp801096 : 3014 8016 3264 5483 6691 2548 5904 6121 這些會被 12/07 00:29

→ cp801096 : 踢 12/07 00:29

→ shun2249 : 皇昌去年發比較多股票股利，這裡的股利率計算只看 12/07 00:30

→ shun2249 : 現金股利 12/07 00:30

推 Minihil : 真豆腐XD 12/07 00:33

推 cp801096 : 了解 規則裡面只寫股利率哈哈 12/07 00:34

→ Littlechozy : 0056的股利預估方法在臺灣指數公司的文件有寫 12/07 00:35

推 askl817 : 我也覺得919不會選陽明 12/07 00:35

推 cp801096 : 那個四季roe為正 真的不太明確 12/07 00:36

→ shun2249 : 0056有公式，但裡面的預估數是參考另一個資料庫 12/07 00:37

推 cbdg : 940是有寫四季累積 但919沒寫累積 感覺是模糊地帶 12/07 00:37

推 askl817 : roe為負不是累積 因為如果是累積不會特別強調 12/07 00:38

→ Littlechozy : 資料庫資料就是看有沒有管道取得或是花錢去買 12/07 00:38

→ cbdg : 要等919公布才會知道了 沒選陽明應該就是ROE問題 12/07 00:39

→ cbdg : 有選的話就是這個指的是累積 12/07 00:40

推 cp801096 : 00919換股規則算是相對清楚公式化的 12/07 00:41

→ cp801096 : 其他幾個高股息稍微還是有一些主觀判斷 12/07 00:41

→ shun2249 : 找了好久終於找到反例，2023/12中信金入選，但2022 12/07 00:49

→ shun2249 : Q4虧損 12/07 00:49

推 sdbb : 謝謝 12/07 00:51

推 c70311tw : 通常講近四季是講累積啦。 12/07 01:03

→ c70311tw : 從919在流動性篩選的部分寫「近一個月與近六個月日 12/07 01:03

→ c70311tw : 平均成交金額取低者」即知。 12/07 01:03

→ c70311tw : 但不只919，我估900這次也會買2609，只是量少很多 12/07 01:03

→ c70311tw : 。 12/07 01:03

→ YU1225 : 這些高股息喔未來補陽明 想想就好爽 12/07 01:05

推 c70311tw : 919我認為bug也是預估股利率。若以公開說明書去篩 12/07 01:10

→ c70311tw : 選，一堆營建股受惠交屋帶動EPS成長，會造成預估股 12/07 01:10

→ c70311tw : 利率高估，也因此可能會被納入成分股。 12/07 01:10

推 gginin7878 : 帥 12/07 01:15

噓 YesNoter : 冠德往年都發那麼低今年賺這樣 明年會不會股票股利 12/07 01:18

推 poorcharles : 很棒的分析 12/07 03:31

→ Eshia : 被納入高股息短期不一定會漲... 12/07 03:49

→ Eshia : 上半年做長榮航 相繼被940919納入 股價天天跌 12/07 03:49

推 zxcas : 00919有長榮，現在如果又選陽明，感覺航運也佔太大 12/07 04:03

推 yah02142000 : 感謝分享 推 12/07 05:43

→ lucky466 : 想吃別人豆腐小心被吃 12/07 06:51

→ lucky466 : 當初想吃940豆腐的人都套在山頂，哲哲也是其中一個 12/07 06:52

推 kickflip : 感謝分享 12/07 07:17

推 Div : 相信2603是長期持有的好股票，只是你會算，外資應 12/07 07:33

→ Div : 應該也會算，風險真的要斟酌一下。 12/07 07:33

推 PLEASE974853: 有單有推 反觀... 12/07 08:03

推 c928 : 納入就是對敲，不用猜了。 12/07 08:23

推 c928 : 看位階的確2609比較讓人想入手 12/07 08:34

→ shun2249 : 對敲也要本來就有股票，但現在看起來就是股票不夠 12/07 09:02

→ shun2249 : ，除非外資投信加起來就80萬左右，如果大家都很好 12/07 09:02

→ shun2249 : 心全部讓出來可能就沒事了 12/07 09:02

推 kill2400 : 上一次看到類似這種算式的00940的時候...買幾張買幾 12/07 09:23

→ kill2400 : 張 不要想太多你根本吃不到豆腐的 12/07 09:23

推 Messi100 : 推 吃豆腐流! 12/07 09:23

→ Minihil : 和當初940不同在於時間點啊 940也一堆吃到豆腐的 12/07 09:26

→ Minihil : 話說高股息ETF整天被吃豆腐影響收益 真的有人存得下 12/07 09:27

→ Minihil : 去嗎XD 12/07 09:27

→ shun2249 : 940那時候的規模已經權重分配方式跟這差很多… 12/07 09:30

→ Minihil : 如果940明年中才納入 感覺又要雖小當最後一隻了 12/07 09:33

推 rebel : 雖然上篇很多人噓你高股息 不過你不是想買高股息 12/07 09:42

→ rebel : 只是想吃豆腐 在940我也吃了一點豆腐 在瘋高股息的 12/07 09:42

→ rebel : 台灣 與其買高股息不如利用這風潮去吃豆腐 12/07 09:42

→ timidwei : 阿明比較可能是明年月中那次才會納入 12/07 09:44

推 cksai : 都買完了吧？法人有可能那麼笨？ 12/07 09:44