新聞原文網址：https://reurl.cc/jDKldZ 15:292023-08-07 旺得富理財網 馮恩惠 新聞原文： 即使惠譽調降美國債評，美債ETF買氣依然不墜，就是押寶明年降息，可價差債息兩頭賺，但 你知道嗎？買美債ETF一定要看淨值，不然就買貴而不自知了，像元大美債20年（00679B）和 中信美國公債20年（00795B）今（7）日股價都約31元，但00679B溢價逾2%，00795B則在合理 1%內（0.38%），不敗教主陳重銘不當冤大頭，當然買進350張的00795B，經理費最低僅0.06 %超省錢。 陳重銘在部落格表示，中信美國公債20年（00795B）即將在8/16除息，預計每單位配發0.27 3元，比上次的配息還要多（季配息），年化配息率大概是3.5%，8/15前買進（持有）即可參 與。打從去年底開始，即陸續幫媽媽買進350張00795B，如今可以領到95,550元，老媽應該會 很開心。 8/1惠譽調低美國主權評級，由AAA降至AA+，有何影響？信評機構降級，通常會影響公債的發 行及殖利率，也就是比較難發行，然後要付出更高的利息。但是美國政府不存在倒債的問題 ，所以投資人也不用太擔心，「股神」巴菲特更表示不會對美國公債有所顧慮，依然持續加 碼。 陳重銘指出，由於美國7月升息1碼，美國聯邦基金利率也升至5.25%～5.5%，從去年至今共升 息21碼，整體利率水準為2001年以來最高。升息會引導債券殖利率上升，也就是債券價格下 跌，目前債券價格已經跌到歷史低檔，會是適合布局的時機點嗎？ 首先要了解債券為一種籌資手段，到期前會支付利息，到期後償還本金。政府或企業發行債 券，從投資人手中取得資金後，會承諾特定期間支付一定的利息，並在到期日償還借來的本 金。基本上債券有4個組成要素，分別為票面金額、票面利率、到期日、發行價。 陳重銘舉例說明，投資人將錢借給企業，企業會給予一個類似借據的證明（債券），上面會 標示到期後可以拿到的本金（票面金額），以及一年可以拿到多少利息（票面利率），除了 可以每年收到利息外，也可以在到期日拿回本金，但是前提在於發行單位沒有違約，一旦違 約就有可能損失到本金。 美國政府公債就是由美國政府發行的，由於美國政府倒債機率非常低，因此美債ETF就非常安 全，但是也因為太安全了，美國公債殖利率就相對偏低，反而是風險較高的投資等級債，可 以拿到較高的殖利率，高風險等於高報酬。 陳重銘解釋，美債ETF是同時持有一籃子的美國政府公債，是投資美債的最好工具，買進ETF 之前首先要了解追蹤的指數，指數決定買進的成分股跟%數。 以4檔國內的美債ETF以例，儘管追蹤指數不同，但都是買進一籃子美國公債，所以也是差不 多的。由於中信美國公債20年（00795B）的經理費最低（0.06%），所以成為主要的買進對象 ，因為可以幫自己省錢。 陳重銘強調，投資ETF前一定要注意折溢價，當股價超過淨值時就稱為「溢價」，表示你買貴 了。今年5月時元大美債20年（00679B）也曾經溢價超過4%，當時股價將近33元，如今股價只 剩30出頭，就是告訴你大幅溢價後股價一定會回歸淨值，如果買在大幅溢價一定會受傷。歷 史又重演了，8/2又大幅溢價2.59%，幾乎吃掉3季股利，非常不划算喔！ 其實ETF因為有「造市商（流量提供者）」，平時不容易大幅折溢價，造市商會控制在1%以內 ，投資人是不用一直關心。但是00679B陸續出現大幅溢價，表示出了些問題，投資人如果不 隨時關心，就有可能買在大幅溢價，建議先避開00679B，因為大幅溢價就是買貴了，幹嘛不 買別家呢？ 陳重銘表示，國內的美債ETF都是買進美國政府公債，所以其實是差不多！但是中信美國公債 20年（00795B）的經理費最低（0.06%），而且也沒有大幅溢價，才能很放心的買進350張。 00795B即將在8/16除息0.273元，年化配息率約3.5%。美國公債殖利率通常都不高，現在買進 主要是等待往後的降息循環，降息會導致債券價格上漲，到時就有機會賺到資本利得。美國 預計明年開始降息，現在碰到惠譽降評導致美債價格滑落，反而是布局債券的時機點，耐心 持有等到降息結束，就可以歡呼收割。 心得： 正所謂人多的地方不要去… 00679B在這幾波已經溢價多少次啦，真的不懂怎麼還這麼多人在買呵 買ETF的各位溢價超過1%的基本常識就是不要買，教主在講有沒有在聽？ 話說…這算不算不敗難得的好文？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.org.tw), 來自: 220.132.40.185 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt.org.tw/Stock/M.1691673996.A.701

→ la8day : 還有人敢買美債etf喔 08/10 21:27

推 pursue2 : 請問不買美債etf要怎麼買美債呢 08/10 21:28

→ LMgogo : 買台灣美債潤泰雙雄阿 08/10 21:28

噓 stationary : 提巴菲特是不是想誤導什麼?這是長債阿人家是買短債 08/10 21:30

→ kgger : 去年底買到現在，有賺嗎？ 08/10 21:35

推 Avero: 在包養網遇到朋友= = 08/10 21:35

推 nowitzki0207: 有幫助為啥那溢價的解釋想在亂講 08/10 21:36

推 sandwich1028: 去年底買到現在應該股價應該沒啥賺賠，賺股利 08/10 21:39

推 a633599 : 這篇沒問題啊 正確 送粉體 08/10 21:39

→ marinecsc : 買這個就是賭降息啊跟領配息，有啥不敢買的 08/10 21:49

推 badname : 巴菲特又不是買長債 08/10 21:53

推 ejoz: 問卦:有包養SD的卦嗎 08/10 21:53

推 imsmalling95: 市場上美債ETF這麼多，當然挑沒溢價 費用率低 08/10 21:57

推 tchialen : 溢價就算了 越配越少 08/10 21:57

推 Crushredkiss: 啊如果買的時候沒溢價 被買到溢價怎麼辦 08/10 21:57

噓 skybei : 他的每一篇ETF文就只會談折溢價 沒別的東西可以講 08/10 21:58

推 Waitaha : 年底再買就好啦 08/10 22:01

推 FishRoom: 隔壁桌好像是包養SD在見面XD 08/10 22:01

推 zxc85918zxc : 這篇文我給過 溢價真的摁湯… 08/10 22:01

→ keyber : 高收入群避稅用的 價格不重要 08/10 22:01

推 Tigerman001 : 價格真的參考而已，有溢價到時漲時也會比別人慢，又 08/10 22:03

→ Tigerman001 : 沒差.. 08/10 22:03

推 f204137 : 00931還有平準金制度... 更看好這家XD 08/10 22:04

推 KsiR: aSugarDating = 包養SD? 08/10 22:04

推 Tigerman001 : 然後 etf 未達最低稅額又免稅，對定存者超級有利好 08/10 22:05

→ Tigerman001 : 嘛！你似乎忘了這社會有一群人的錢是希望超低風險 08/10 22:05

→ Tigerman001 : 者的需求 08/10 22:05

噓 allenstock15: 怎麼這次不敗還沒被噓？ 08/10 22:05

推 yamitis : 不是免稅，是因為標的為美國公債=列為海外所得 08/10 22:05

推 peoples: 未看先猜這包養網 08/10 22:05

→ yamitis : 100萬以上申報、670萬以上用最低稅負制去課徵 08/10 22:06

推 gkkcast : 大盤跌。股蛙就不敢大聲笑債蛙了 08/10 22:07

推 PIGGY5566 : 元大美債每次到快配息時溢價就爬高 08/10 22:09

噓 Moneytaker : 先整理一下儀容 08/10 22:10

噓 s20116 : 業配文 08/10 22:11

推 wilmer: 有人知道包養SD是什麼嗎 08/10 22:11

推 a2080259 : 這是幫忙業配的 哈 08/10 22:12

推 cckhyofg : 都有人敢買ai了 美債怎不敢買 08/10 22:21

推 marksky : 我賣了，我又買了，哈哈哈 08/10 22:50

推 yealin11 : 不懂為什麼大家寧願買貴，明明都一樣的產品，買中 08/10 22:57

→ yealin11 : 信很好啊 08/10 22:57

推 badlip: 一定又是這包養網 08/10 22:57

推 SSS120329 : 美債大跌會說早就出清 上漲會說早就加碼幾百張 08/10 23:06

噓 a9470302 : 每天都溢價不就沒差了嗎？ 08/11 00:02

推 herrowui : 現在溢價，未來也是溢價，根本沒差 08/11 00:06

推 ilovekai : 他每次都不敗，有提出過對帳單證明嗎？ 08/11 00:50

→ z256418 : 從現在的位階來看，股票比美債ETF危險多了 08/11 01:09

推 piggyoil: 包養平台不意外 08/11 01:09

噓 benjelly : 可憐 08/11 01:11

→ knives : 那些叫你買美債，提巴菲特就是在詐騙你，別信 08/11 04:59

推 skery3188 : 除息前有人刻意拉高溢價賣吃豆腐 除息後某天殺一波 08/11 05:34

→ skery3188 : 割韭菜 08/11 05:34

推 imtaku : 為啥不敢買美債？目前持股90%是債券ETF，是在怕什麼 08/11 06:31

推 TwixBar: 覺得包養網EY嗎 08/11 06:31

→ imtaku : ？ 08/11 06:31

噓 TheVerve : 業 08/11 06:53

推 ream : 350張的00795B？有點猛…本金一千多萬？ 08/11 10:17

推 jason59420 : 之前也是679B、687B跟795B在挑，後來看795費用率最 08/11 10:31

→ jason59420 : 低所以選它，慢慢存等降息 08/11 10:31

推 boggicer: 包養網站葉配啦 08/11 10:31

推 Ginru : 我也買795B，這幾天規模好像破200億費用率會更低 08/11 13:00