※ 引述《ce0336ce (迷鹿)》之銘言： : 1. 標的： TMF.US Direxion每日三倍做多20年期以上美國公債ETF 買ETF請一定要了解持有的資產是甚麼, 有甚麼代價跟條款 很多ETF追蹤指數的方式, 不是持有標的物, 而是標的物的衍生金融產品 這些衍生產品有時候交易成本非常高 以TMF來講, 他是用SWAP合約達成三倍槓桿 他的SWAP合約是用SOFR利率計價, 目前是5.3% 從官網, 我們可以看到TMF跟TMV這組正反向三倍公債ETF 過去一年的總和耗損大概是8% https://www.direxion.com/product/daily-20-year-treasury-bull-bear-3x-etfs 而同樣以SWAP達成三倍槓桿的TQQQ, 除了交易成本之外 因為漲跌比較激烈, 所以在漲跌互見的時期, 漲跌造成的耗損特別嚴重 在上次nasdaq 100指數相當於15273位置的2022/01/14, 交易價格是71 現在是41, 也就是經過一年的磨損, 回到原來位置, TQQQ蒸發了40% SOXL也是類似, 上次ICE index 860的時候, SOXL交易價格大約是46, 現在只有24 當然, 這不代表這些三倍槓桿ETF不會賺錢 但你得看對方向, 買在剛好的時間 如果不是的話, 那你就得先打敗摩擦成本, 才有獲利可言 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.org.tw), 來自: 60.248.31.167 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt.org.tw/Stock/M.1691559377.A.97A

推 tomdavis : 上下波動也是TQQQ耗損的原因之一 08/09 13:38

推 sagarain : 推 08/09 13:39

→ tomdavis : 只要TMF未來一年不要上下劇烈波動 就不會像TQQQ-40% 08/09 13:42

推 tony15899 : 某群喊越疊越買定期定額的時候好像是8元 08/09 13:43

推 tomdavis : 假設TLT未來一年沒有獲利8% TMF可能就不賺錢囉? 08/09 13:45

推 Toth: 是這個包養平台嗎 08/09 13:45

推 pmes9866 : 反觀台股正二爽賺逆價差 08/09 13:47

推 tomdavis : 今年FED沒有快速升息 下半年債市波動應該比去年小 08/09 13:48

→ tomdavis : 那 TMF主要成本變成是SOFR 5.3% + 波動耗損囉? 08/09 13:49

→ tony15899 : 買台股債ETF的起碼最近還能吃到匯率 08/09 13:52

→ tony15899 : 雖然匯率回去的時候這部分也會相對吐回 08/09 13:53

推 Asterix: 交男友跟包養有什麼差別 08/09 13:53

推 ck326 : 這磨耗成本蠻高的 08/09 13:54

推 lalalahu : IB大真有愛心，Respect 08/09 14:02

推 Tohkachan : 這樣看起來 高利率環境 期貨型槓桿 08/09 14:08

→ Tohkachan : 比起swap合約 成本低不少？ 雖然期貨交易成本比較大 08/09 14:08

→ IBIZA : 期貨就看正逆價差 08/09 14:09

推 AdamShi: 包養網到底在紅什麼? 08/09 14:09

→ IBIZA : 比較沒有一定 正二之前有人說因為正二造成的轉倉 08/09 14:09

→ IBIZA : 使得原本台指的逆價差縮小? 08/09 14:10

→ z256418 : 拿tmf跟tmv淨值變化趴數合計推估是錯的吧，現在處 08/09 14:10

→ z256418 : 於升息走勢而飛盤整走勢，tmf會暴跌tmv會暴升，磨 08/09 14:10

→ z256418 : 耗的效果會被放大 08/09 14:10

推 lezabo: 有人被包養嗎 08/09 14:10

→ IBIZA : 是 波動激烈的話 綜合磨損會變大 08/09 14:10

→ IBIZA : 相對看是這樣比較容易看出不是因為方向造成跌價 08/09 14:11

→ IBIZA : 並不表示一年磨損就是8%, 也有可能是20% 08/09 14:11

→ z256418 : 選今年5月底到6月底盤整期比較，應該會容易看出sw 08/09 14:15

→ z256418 : ap大概成本@@ 08/09 14:15

推 silberger: 求包養...管飽就好XD 08/09 14:15

推 apcr1115 : 去年科技股跌太多 耗損太嚴重 08/09 14:26

推 qoqocat : 推推 08/09 14:39

推 chiefchief : 08/09 14:43

推 s8752134 : 附帶一提, TMF 管理費 0.75% 也是 ETF 類偏高的 08/09 14:49

→ s8752134 : 不過這非TMF被磨損的主因就是了, IB大說得很清楚 :) 08/09 14:49

推 xayile: 阿姨!我不想努力了(求包養) 08/09 14:49

推 a9303093 : 推 08/09 15:01

推 aassdd926 : 推推 08/09 15:06