1. 標的：6472保瑞 2. 分類：討論 3. 分析/正文： 保瑞因為被列為注意股，今天傍晚發布重訊，公布六月財務資訊。其中的附註讓人費解 https://i.imgur.com/wEHcZat.jpg 看起來是因為當時併購安成時合約內容的關係導致保瑞的營收有部分要被分潤，公司是表示這代表產品的獲利能力很好，但如果這不是一次性的支出，而是常續性的話，對公司營收的影響豈不是很大？ 看了一下某分析師（似乎持有保瑞）或是對保瑞長期研究的大大的分析，大概是有以下幾種說法： https://i.imgur.com/VjFvl6q.jpg https://i.imgur.com/cVtNww5.jpg https://i.imgur.com/m3k286S.jpg https://i.imgur.com/DI2IrlR.jpg 不知道大家怎麼看？ ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.org.tw), 來自: 211.75.112.32 (臺灣) ※ 文章網址: https://ptt.org.tw/Stock/M.1690284638.A.461

推 littleshan30: 問就是噴啊 07/25 19:37

推 WADE0616 : 這支我本來看好除權前上1200的 這下子要洗一洗了.. 07/25 19:40

推 barry841120 : https://i.imgur.com/OggT9VG.jpg 07/25 19:50

推 umaga1 : 前五個月沒有分潤問題 怎麼6月就有 07/25 19:51

推 littenVenus : 1200?! QAQ 07/25 19:52

推 AKNY: 真的有這麼多人在找包養嗎 07/25 19:52

推 jinshun : 「進行分潤」、「當季以業外項目」已經告訴你了 07/25 19:52

→ umaga1 : 是一次性的分潤還是每個月都要分 這點公司沒講清楚 07/25 19:52

→ viewstock : 千元只剩回憶 07/25 19:54

推 MrPigYa : 上面大大的圖講的很清楚 07/25 19:54

→ jinshun : 公司最後一個註說的也是對的，只是沒說到重點，確 07/25 19:55

推 mysister: 有人可以分析一下包養平台的差異嗎 07/25 19:55

→ jinshun : 實優於預期，確實「安成的競爭不受影響」，但該分 07/25 19:55

→ jinshun : 的錢也要分，沒有什麼把分潤還原回去是eps多少元， 07/25 19:55

→ jinshun : 因為合約就是那樣簽的 07/25 19:55

推 umaga1 : 有人在同學會回了 分三年 每年給8億 三年後就不用 07/25 20:02

→ umaga1 : 分潤 07/25 20:02

推 cir72: 那個包養網人最多XD 07/25 20:02

推 umaga1 : 對股東來說 不要「永遠」的分潤才是重點 07/25 20:04

→ phcebus : 簡單講 營業利益率要打折，營造了較高營業利益的假 07/25 20:05

→ phcebus : 象 07/25 20:05

→ umaga1 : 如果三年內將一部分獲利當成併購金 我是能接受啦 07/25 20:05

→ phcebus : 然後用業外貼補回去，所以營利率失真 07/25 20:05

推 ATrain: 我妹上包養網被我發現= = 07/25 20:05

推 opas1216 : 樓上菲神 07/25 20:10

推 konfyt : 樓樓上菲神 07/25 20:15

推 iamsofa : 小吃大還是得花時間消化成本 07/25 20:18

推 atimchou : 樓樓樓樓上菲神 07/25 20:20

推 barry841120 : 樓樓樓樓樓上菲神 07/25 20:21

推 grado0802: 隔壁桌的人竟然在討論包養... 07/25 20:21

推 g11121s : 明天會不會開盤就是收盤XD 07/25 20:31

推 hongo1120 : 感覺是長期吧！不然憑什麼其他公司辦不到就保瑞辦 07/25 21:05

→ hongo1120 : 得到！還想說保瑞哪來這麼多錢 哈哈 07/25 21:05

推 littleshan30: 資金回流藥華藥 07/25 21:23

→ ichitakajoe : 簡單一個字 崩 07/25 21:33

推 smilejin: 樓上是不是被包養 07/25 21:33

→ ichitakajoe : 不要忘了這個胃藥下半年還有競爭者 07/25 21:34

推 Tashaa : 995 還有機會跑嗎～ 07/25 21:51

推 umaga1 : 趕快賣 我要來低接 07/25 22:17

推 g11121s : 明天開盤亮燈！ 07/25 22:22

→ iansuture : 跑喔，千金難抱 07/25 22:33

推 qusekii: 樓下被包養 07/25 22:33

推 McRay : 即使如此，上半年eps還是接近20，還是得看下半年的e 07/25 22:58

→ McRay : ps。 07/25 22:58

推 wEImInGLu : 一定鎖死的 07/25 22:58

→ ichitakajoe : 海運既視感 今年爆賺 明年？？ 07/25 23:07

推 longway0906 : 好啦會怕的就快滾啦 丟多一點出來我慢慢接 07/25 23:35

推 Y949731: 現包養都上檯面了嗎 07/25 23:35

推 MSinbombom : 很難理解嗎？看起來就是剩下24億分三年給啊！前提 07/25 23:48

→ MSinbombom : 還要安成藥業績達標！不然不用給的意思。 07/25 23:48

推 WADE0616 : 開低就撿 07/25 23:49

推 iamsofa : 除權前盡量跌～我都收 07/25 23:53

→ kyova : 菲比斯講反了吧...明明就是分潤的部分丟到業外的負 07/26 00:41

推 T730733: 在包養網遇到朋友= = 07/26 00:41

→ kyova : 債。是沒還原前的三率才是失真。 07/26 00:41

→ kyova : 跟海運比是不是要笑死人阿...之前法說就說過第三競 07/26 00:42

→ kyova : 爭者的問題了。而且現在連新的藥證都沒看到耶... 07/26 00:43

→ kyova : 財報裡有說明未支付款項丟到應付款和或有對價的部分 07/26 00:44

→ kyova : 。不過這檔業績財報一向都很謎。還不如關注下一輪新 07/26 00:44

推 FireStation: 問卦:有包養SD的卦嗎 07/26 00:44

→ kyova : 的併購。 07/26 00:44

→ kyova : 它是有某些原因才用這麼麻煩的方式併購。 07/26 00:51

→ kyova : Par的藥證2017就批准，拖到去年底才上市甚至被迫取 07/26 01:03

→ kyova : 消放棄FTF的優惠權利。這個東西沒那麼簡單。 07/26 01:04